2026 च्या पहिल्या सहामाहीत पुन्हा एकदा वेगवेगळ्या बाजार भांडवल विभागांमुळे गुंतवणूकदारांसाठी किती वेगवेगळे परिणाम होऊ शकतात हे अधोरेखित केले आहे. जिथे स्मॉल कॅप फंडांनी मजबूत नफा निर्माण केला आहे, तिथे मिड कॅप फंडांनीही चांगले परतावे दिले आहेत. तथापि, लार्ज कॅप फंडांची कामगिरी समाधानकारक राहिली.कारण ब्लू-चिप स्टॉक्स दबावाखाली राहिले आहेत. कार्यक्षमतेतील अंतर बाजार चक्राच्या वेगवेगळ्या टप्प्यांचे प्रतिबिंबित करते.
लहान कंपन्यांना सुधारलेल्या कमाईचा, अधिक देशांतर्गत तरलतेचा आणि मजबूत जोखीम अपेक्षेचा फायदा झाला आहे. दुसरीकडे, जागतिक अनिश्चितता आणि वजनदार क्षेत्रांमध्ये मंद वाढीच्या पार्श्वभूमीवर लार्ज कॅप स्टॉक्सने तुलनेने कमी नफा पाहिला आहे.
लार्ज कॅप, मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप स्टॉक्स म्हणजे काय? म्युच्युअल फंड त्यांच्यात गुंतवणूक केलेल्या कंपन्यांच्या बाजार भांडवलावर आधारित मोठ्या प्रमाणावर वर्गीकृत केले जातात.
- लार्ज कॅप फंड्स लार्ज कॅप फंड्स त्यांच्या किमान 80 टक्के मालमत्ता देशातील बाजार भांडवलानुसार सूचीबद्ध केलेल्या 100 सर्वात मोठ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवतात. या व्यवसाय सामान्यतः चांगल्या प्रकारे स्थापन केलेले, आर्थिकदृष्ट्या स्थिर आणि उद्योगातील आघाडीवर असणारे आहेत. धोका: कमी ते मध्यम परताव्याची क्षमता: मध्यम परंतु दीर्घकालीन स्थिर
कोणासाठी योग्य: सावधगिरी बाळगणारे गुंतवणूकदार आणि प्रथमच इक्विटी गुंतवणूकदार
मिड कॅप फंड्समिड कॅप फंड मुख्यतः बाजार भांडवलानुसार 101 ते 250 क्रमांकाच्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. या कंपन्या सहसा विस्ताराच्या टप्प्यात असतात आणि मोठ्या कॅप्सपेक्षा अधिक वाढीची क्षमता असते. जोखीम: मध्यम ते उच्च परतावा क्षमता: मोठ्या कॅप्सपेक्षा जास्त, तुलनेने जास्त अस्थिरतेसह
कोणासाठी योग्य : मध्यम ते दीर्घकालीन गुंतवणूक क्षितिज असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी
स्मॉल कॅप फंड्स स्मॉल कॅप फंड मुख्यतः बाजार भांडवलानुसार शीर्ष 250 च्या बाहेर असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. या व्यवसाय सहसा लहान असतात, परंतु त्यांचे व्यवसाय मॉडेल यशस्वी झाल्यास ते वेगाने वाढू शकतात. जोखीम: उच्च परतावा क्षमता: तीन श्रेणींमध्ये सर्वाधिक, जरी परतावा तीव्रतेने बदलू शकतो.
कोणासाठी योग्य: दीर्घकालीन गुंतवणूक क्षितिज आणि उच्च जोखीम क्षमता असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी
२०२६ मध्ये श्रेणींनी कसे काम केले आहे?
एका वर्षाच्या परताव्यावर आधारित वर्षाच्या-ते-तारीख कामगिरी स्पष्टपणे दर्शवते की स्मॉल कॅप फंड सर्वात मजबूत कामगिरी करणारे आहेत, त्यानंतर मिड कॅप फंड आहेत. लार्ज कॅप फंड लक्षणीयरीत्या मागे राहिले आहेत. श्रेणी सर्वोच्च YTD परतावा स्मॉल कॅप २२.१८% मिड कॅप 13.79% लार्ज कॅप 4.69% फरक उल्लेखनीय आहे. यावर्षी आतापर्यंत सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या स्मॉल कॅप फंडाने सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या लार्ज कॅप फंडाच्या चार पट पेक्षा जास्त परतावा दिला आहे.
सर्वोत्तम कामगिरी करणारे स्मॉल कॅप फंड (YTD)
बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप फंड : 22.18 टक्के ट्रस्ट एमएफ स्मॉल कॅप फंड: 21.33 टक्केजेएम स्मॉल कॅप फंड :18.35 टक्केयूनियन स्मॉल कॅप फंड :18.22 टक्के मोतीलाल ओसवाल स्मॉल कॅप फंड : 17.76 टक्के
स्मॉल कॅप फंडांनी २०२६ मध्ये आतापर्यंत सर्वात मजबूत परतावा दिला आहे. शीर्ष पाच फंडांपैकी चार फंडांनी 18 टक्क्यांपेक्षा जास्त नफा मिळवला आहे, तर बँक ऑफ इंडिया स्मॉल कॅप फंडाने 22.18 टक्के परताव्यासह श्रेणीमध्ये आघाडी घेतली आहे.
सर्वोत्तम कामगिरी करणारे मिड कॅप फंड HSBC मिडकॅप फंड : 13.79 टक्के JM मिडकॅप फंड : 9.66 टक्के इन्व्हेस्को इंडिया मिड कॅप : 9.17 टक्के व्हाइटओक कॅपिटल मिड कॅप फंड : 8.61 टक्के बंधन मिडकॅप फंड : 8.47 टक्के
या मिड कॅप फंडांनी देखील चांगला परतावा दिला आहे, जरी ते स्मॉल कॅप फंडांच्या तुलनेत काही प्रमाणात मागे आहेत. एचएसबीसी मिडकॅप फंड 13.79 टक्के वाढीसह या श्रेणीचे नेतृत्व करतो.
उत्तम कामगिरी करणारे लार्ज कॅप फंड
क्वांट लार्ज कॅप फंड : 4.69 टक्केइन्व्हेस्को इंडिया लार्ज कॅप फंड : 0.92 टक्केबँक ऑफ इंडिया लार्ज कॅप फंड : 0.30 टक्केटॉरस लार्ज कॅप इक्विटी फंड : -2.23 टक्केएसबीआय लार्ज कॅप फंड : -2.25 टक्के
लार्ज कॅप फंडांनी तुलनेने कमी उत्साही वर्ष अनुभवले आहे. क्वांट लार्ज कॅप फंडाने या श्रेणीत सर्वाधिक 4.69 टक्के परतावा दिला आहे, तर काही फंडांनी नकारात्मक परतावे दिले आहेत.
गुंतवणूकदारांनी स्मॉल कॅप फंडांकडे वळावे का?
जरी स्मॉल कॅप फंडांनी या वर्षी सर्वाधिक परतावा दिला असला तरी गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवले पाहिजे की, भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याची हमी देत नाही. स्मॉल कॅप्स देखील बाजाराच्या घसरणीच्या वेळी अधिक तीव्र परिणाम अनुभवतात. अलीकडील कामगिरीचा आढावा घेण्याऐवजी, गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या आर्थिक उद्दिष्टे, गुंतवणुकीचा कालावधी आणि जोखीम सहनशीलतेच्या आधारावर श्रेणी निवडावी.
जे तुलनेने स्थिर दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती शोधत आहेत त्यांना लार्ज कॅप फंड्स गुंतवणूकदारांसाठी योग्य ठरू शकतात. मिड कॅप फंड्स अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य असू शकतात जे वाढ आणि जोखीम यांच्यात संतुलन शोधत आहेत. स्मॉल कॅप फंड्स अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य असू शकतात ज्यांचा गुंतवणुकीचा कालावधी लांब आहे आणि ज्यांना उच्च अस्थिरतेसह आरामदायक आहे.
(टीप- शेअर बाजार, म्यूच्यूअल फंड हे जोखमीच्या अधीन असतात. या लेखात दिलेली माहिती ही प्राथमिक स्वरुपाची असून आम्ही कोणताही दावा करत नाही. या लेखामागचा गुंतवणुकीसाठी शिफारस, सल्ला देण्याचा उद्देश नाही. तुम्हाला गुंतवणूक करायची असेल तर या क्षेत्रातील तज्ज्ञांचा सल्ला घ्या.)